В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 57,40 коп. (+0,99%), до 58,4250 руб., курс евро – на 56,60 коп. (+0,89%), до 64,1750 руб.
Центральный банк России с 25 июля понизил официальный курс доллара США к рублю на 67,96 коп., до 58,0374 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 67,60 руб., что выше предыдущего дня на 67,60 коп.
Курс доллара длительное время находился ниже максимума 57,68 от 7 июля. Прорыв указанного уровня произошёл в четверг. На курс рубля оказали влияние снижение цен на нефть, слабая статистика из Китая и предстоящее заседание Комитета открытого рынка ФРС США.
Между курсом доллара и ценами на нефть сорта Brent сохраняется отрицательная корреляция -0,94. Нефть дешевеет на росте ее запасов в США и увеличении числа нефтяных буровых установок. Баррель Brent дешевел в пятницу до 54,41 долларов, курс доллара вырос до 58,72 руб.
Численность действующих буровых установок в США вновь растёт. Согласно последним данным Baker Hughes, общее число буровых установок (газовых и нефтяных) в стране за неделю, завершившуюся 19 июня, увеличилось на 19 единиц, до 876 единиц. Это на 1007 вышек меньше чем год назад. Количество буровых установок по добыче нефти в США выросло на 21 единицу – до 659.
На фоне снижения цен на нефть ЦБ РФ продолжает покупать валюту по 200 млн долларов с целью пополнения международных резервов. Это указывает на то, что по доллару открыта дорога к 60 рублям – психологическому уровню, обозначенному министром финансов А. Силуановым.
Негативное влияние на рубль продолжают оказывать ожидания снижения ключевой процентной ставки Банком России на заседании 31 июля. Рынок закладывает в цены снижение ключевой ставки на 0,5%. Я склоняюсь к тому, что ЦБ возьмёт в июле паузу и оставит ставку на уровне 11,50%.
Уровень 57,50 пройден на значительных торговых объёмах. 27 июля – последний день уплаты российскими компаниями НДС, 28 июля – налога на прибыль. Скорее всего, экспортёры уже продали валютную выручку для уплаты налогов, поэтому вряд ли налоговый фактор сдержит рубль от падения на этой неделе.
Если на рынке Форекс по доллару возобновится коррекционное движение, то курс доллара останется ниже 59 рублей. Сейчас нужно следить за тем, сможет ли курс вернуться в зону 56,50-56,80 в течение этой недели или нет. Если сможет, значит, курс доллара не поднимется выше 59-60 рублей до 6-8 сентября. Если на объёме будет пройден ценовой уровень 59 рублей, готовьтесь к росту доллара до 62,30. Спекулянты не упустят свой шанс.
Хотя, согласно последнему отчёту COT, предоставленному комиссией CFTC (US. Commodity Futures Trading Commission), крупные спекулянты на Чикагской бирже покупают фьючерс на рубль и закрывают по нему короткие позиции (3 970 контрактов продано на текущий момент). На позапрошлой неделе наблюдалась противоположная картина. Крупные игроки увеличили короткие позиции по рублю на 2 904 контракта, до 4 213.
Владислав Антонов — аналитик Альпари.
