Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 103,70 коп. (-1,63%), до 62,62 руб., курс евро – на 139,30 коп. (-1,99%), до 68,67 руб.
Центральный банк России с 4 ноября повысил официальный курс доллара США к рублю на 20,56 коп., до 63,8525 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 70,3782 руб., что ниже предыдущего дня на 179,00 коп.
Во вторник торги на Московской бирже завершились в пользу российской валюты. На фоне сокращения рублёвой ликвидности Банком России и дорожающей нефти курс доллара снизился на 1,63%, курс евро – на 1,99%.
ЦБ во вторник провёл недельный рублёвый аукцион РЕПО и по нему сократил размер лимита до 570 млрд руб. Спрос на рубли на аукционе составил 1,2 трлн руб. К нефти это была дополнительная поддержка для национальной валюты.
Еженедельное сокращение нефтяных буровых установок в США и позитивная статистика по экономике Китая вернули баррель Brent к отметке в $50,91. В среду ситуация по нефти ухудшилась.
4 ноября 2015 года все рынки Московской биржи были закрыты по случаю национального праздника. Тем не менее, на спотовом рынке российский рубль подешевел до 63,00 руб. после выхода статданных от Минэнерго США и снижения цен на нефть. Курс евро/рубль ушёл под отметку ниже 69 руб. Баррель подешевел до 48,92 (-3,88%).
Напомню, что согласно еженедельным данным Американского института нефти (API) опубликованным во вторник, запасы нефти в США за последнюю неделю выросли на 2,8 млн. баррелей. По данным Минэнерго США, запасы нефти увеличились на 2,847 млн баррелей. Добыча выросла с 9,112 до 9,16 млн баррелей/ в сутки.
Перед выходом отчётом Минэнерго нефть торговалась на уровне 50,07. После публикации отчёта, цена нефть сортf Brent снижалась до 48,46.
Что ожидать от курса рубля в четверг?
В данный момент Brent не удаётся пробить трендовую линию на дневном периоде. Тот факт, что цена опять повышалась до $50,91, указывает на то, что в ближайшее время цена восстановится до $54.
Замечу, что корреляция между Brent и индексом доллара DXY за последние 24 дня составляет -0,36. Чаще она составляет – минус 0,80. Т.е. если доллар США укрепляется, цена нефть снижается. Именно дорожающий доллар не даёт быкам по нефти прорвать уровень 54 доллара.
Коэффициент корреляции постоянно изменяется и бывают периоды, когда индекс доллара с нефтью движутся в одном направлении. Может получиться как в августе текущего года, когда корреляция между ними составляла 0,9 при цене $54,29. У рубля с нефтью за этот же период корреляция составляет -0,64.
Прогноз на четверг: данные по запасам нефти оказывают влияние на ценовую динамику Brent в течение нескольких часов. Считаю, что стоимость Brent поднимется выше 50 долларов, а рубль удержит свои позиции около 63 рублей и продолжит движение к 61,55 руб., евро/рубль – вернётся к 67,50.
В четверг и пятницу на валютном рынке Форекс ожидается высокая волатильность по валютным парам. В четверг состоится заседание Банка Англии, в пятницу выйдут данные по американскому рынку труда. Эти события не оказывают прямого влияния на рубль, но оказывают влияние на американский доллар и нефть. А они уже оказывают влияние на ценовую динамику национальной валюты.
Если показатель NFP превысит прогнозы, то возрастёт вероятность повышения ставок на декабрьском заседании FOMC, а вместе с ней повысится спрос на американский доллар за рубли. NFP влияет на рынок в течение одного часа, поэтому если рубль не ослабится в пятницу, значит продолжит укрепляться к инвалютам на следующей неделе.
Владислав Антонов — аналитик Альпари.
