Австралийский доллар остаётся заложником ухода инвесторов от риска на фоне снижения цен на энергоносители и сырье и ухудшения прогнозов по росту мирового ВВП в 2016г. Негатива добавляет обвал цен на нефть и железную руду и ухудшение торгового баланса Китая – основного торгового партнёра Австралии.
Зависимость экономики Австралии от горнодобывающего сектора хорошо видна на графике ниже. Несмотря на сильнейшее падение в течении последнего года, сектор по-прежнему уверенно держит первое место и является основным наполнителем бюджета. Другие сектора, за исключением профессиональных услуг, несколько улучшили свои позиции в общем балансе, но их роста явно недостаточно, чтобы снизить зависимость от рынка сырья.
Возникает двойственная ситуация – экономика Австралии держит неплохие темпы роста ВВП, который увеличился в 3 квартале на 2.5% в годовом исчислении, а инфляция существенно выше, чем у большинства развитых стран, удерживаясь на уровне 1.5% уже 2 квартала подряд. Снижение цен на сырье привело к перетоку инвесторского капитала в переработку и сельское хозяйство, и в целом ситуация в экономике Австралии стабильна.
Гораздо более важное значение для австралийского доллара имеют факторы внешние. Накануне заседания ОПЕК 4 декабря появились сообщения, что ряд стран, в частности Венесуэла и Саудовская Аравия, готовы рассмотреть вопрос о снижении квот на добычу в объеме 5 млрд баррелей в день, при условии, что такое решение будет поддержано независимыми производителями. Однако достичь консенсуса не удалось, более того, Bloomberg накануне объявил об увеличении квот на 1.5млрд баррелей. Это сообщение скоро было опровергнуто, но ничего изменить уже было нельзя – цены на нефть резко пошли вниз, обновив 10-летний минимум, а рост панических настроений спровоцировал бегство капиталов их доходных активов.
Завтра Австралийское бюро статистики опубликует отчет по рынку труда за ноябрь, прогноз экспертов неутешительный. Ожидается, что безработица вырастет с 5.9% до 6.0%, а количество занятых снизится на 10 тыс. работников после неожиданного роста на 58.6 тыс. месяцем ранее. Эти ожидания добавляют негатива для австралийца, толкая его вниз, падение может быть остановлено либо выходом данных по занятости заметно лучше ожиданий, либо уверенным отчетом по розничным продажам и промышленному производству в Китае за ноябрь, отчет будет опубликован в субботу, 12 декабря.
Сможет ли австралиец удержаться в диапазоне 0.7160/86, или уйдет на тестирование поддержки 0.7060/84, будет зависеть от того, насколько быстро вернется аппетит к риску. Это может произойти уже в ближайшем будущем, особенно на фоне снижения доверия инвесторов к американскому доллару. Оззи будет искать точку опоры, после чего вероятнее всего, последует еще одна попытка пройти сопротивление 0.7355/60.
Юрий Вишневецкий, аналитик компании FBS
