Среди многочисленных фундаментальных факторов постараюсь обозначить те, которые будут определяющими на протяжении всего 2016 года, ну или, по крайней мере, его большем отрезке.
1. На последнем заседании ФРС в минувшем году было принято решение о повышении процентной ставки с 0,25% до 0,5%. Сам выход столь долгожданной новости не произвёл фурора на графиках активов, но не в этом суть. Факт повышения процентной ставки стал подтверждением существующего тренда и задал долгосрочные ориентиры. Это своего рода первый шаг, ведь основная цель процентных ставок — 3,5%.
По итогам пресс-конференции ФРС со стороны Д.Йеллен прозвучала масса комплиментов в адрес рынка труда, рынка недвижимости, динамики роста заработных плат и инфляции. Ни одного негативного комментария!
Кроме того, найдено веское основание для роста инфляции в виде повышения потребительской активности, среди вероятных прогнозных значений которого по итогам 2016 года фигурирует показатель 2,6%, что является достаточным основанием для очередного повышения процентной ставки.
Таким образом, ожидания дальнейшего повышения процентных ставок будут толкать доллар на новые вершины.
2. Инфляция — ключевой фактор определения вектора экономики ЕС. Если она будет продолжать снижаться, то мы увидим развитие существующих трендов, и в будущем. ЕЦБ будет вынужден вновь и вновь возвращаться к мерам экономического стимулирования, пресекая каждую новую попытку европейкой валюты к росту, поскольку дорогой евро будет препятствовать восстановлению экономики стран ЕС.
Технический анализ и прогноз EUR/USD
Таймфрейм MN
По итогам 2015 года в ходе нисходящего коррекционного движения, взявшего своё начало на отметке 1.39930 ещё в 2014 году, был взят долгосрочный целевой рубеж на уровне значения 1.09350, что повлекло волну фиксаций прибыли по коротким позициям и определённо сократило силы «медведей» на данном этапе. Этот факт в купе с дисбалансом в виде «бычьей» дивергенции стал причиной дальнейшей приостановки курса в диапазоне 1.17150 — 1.04600, в рамках которого цена и провела большую часть минувшего года.
Таким образом, валютный курс уверенно закрепился ниже своих средних значений, а 21-й и 50-й мувинги приняли выраженный нисходящий уклон, обозначив попытку перестроения в порядок нисходящий инерции, что может предвещать медвежьи настроения не только в прогнозный период, но и в более далёкой перспективе.
В то же время с отдалением цены от скользящих средних будет возрастать вероятность её возврата к ним, так как для развития текущей нисходящей тенденции на столь низких значениях рынку могут потребоваться более веские основания.
Прогноз. Продолжение настоящего нисходящего коррекционного движения к следующим целям:
- Первая цель — отметка 0.95090;
- Вторая цель — отметка 0.93190.
Формирование подтверждающего сигнала «бычьей» дивергенции в области обозначенных целевых ориентиров будет дополнительной причиной для последующего восходящего отката курса с прицелом на район ценового уровня 1.04600.
Таймфрейм W1
По итогам торгов, состоявшихся в 2015 году, цена сумела продолжить свой нисходящий поход, отправной точкой которого стала отметка 1.39930.
В результате мувинги приняли выраженную нисходящую проекцию, а цена проявила достаточно уверенное закрепление ниже уровня своих средних значений, что создаёт определённые предпосылки для развития существующего медвежьего тренда в рамках предстоящего торгового года.
Кроме того цена попала под давление 21-й и 50-й скользящих средних, в области которых сформировался сигнал медвежьей дивергенции, что предвещает наступившему году медвежьи настроения уже на самом его старте.
Таким образом, успев вступить в фазу очередного нисходящего импульса, цена располагает достаточным количеством оснований для того, чтобы продолжить его и достигнуть заданных целей.
Прогноз EUR/USD. Продолжение нисходящего импульса, взявшего начало на отметке 1.17150, к следующим целевым рубежам:
- Первая цель — отметка 0.99000;
- Вторая цель — отметка 0.95090;
- Третья цель — отметка 0.93190.
Формирование дисбаланса в виде бычьей дивергенции в области заданных целевых ориентиров станет дополнительным основанием для восходящего отскока курса с прицелом на следующие ценовые уровни:
- Первая цель — район отметки 0.99000;
- Вторая цель — район отметки 1.04600.
Заключения и рекомендации
Фундаментальный фон благоволит дальнейшему укреплению американского доллара, чего нельзя сказать о её главном конкуренте. 2016 год не сулит европейкой валюте новых вершин, более того, во многом более логичным выглядит её курс на снижение.
Наличие подтверждений к выше обозначенным заключениям, полученных в ходе технического анализа, призывает сосредоточить дальновидные взоры на потенциале и перспективах продаж.
Особое внимание к открытию коротких позиций с долгосрочным периодом жизни рекомендуется проявить на текущих уровнях валютного курса.
Поиск точек входа целесообразно производить с учётом анализа ситуации на младших таймфреймах в соответствии с сигналами Вашей торговой системы.
