Торговые возможности по валютной паре: Банк Японии по итогам пятничного заседания ввёл отрицательную процентную ставку – минус 0,1%. Йена ослабилась к доллару на 290 пунктов. Если фондовые рынки лихорадить не будет, то после отката к 120,20 буду рассматривать рост пары до 123,45. Сценарий на рост отменится при закрытии дневной свечи ниже 119,55.
Предыстория
Последняя идея по валютной паре USD/JPY выходила 21 декабря. На момент публикации обзора цена находилась на отметке 121,23. Тогда участники рынка расценили предложенные меры Банком Японии недостаточными для агрессивных продаж японской валюты.
Недельная свеча закрылась с длинным верхним хвостом. Крупные спекулянты значительно сократили короткие позиции по йене. От японской валюты ожидал укрепление до уровня 118,43. Цель была достигнута. Курс USD/JPY снизился до 115,96.
Текущая ситуация
В пятницу Банк Японии по итогам заседания ввёл отрицательную процентную ставку – минус 0,1%. Регулятор принял такое решение для преодоления дефляции в японской экономике, которая длится более 10 лет. ЦБ продолжит скупать государственные облигации, чтобы увеличить количество денег в экономике. На решение курс доллар/йена отреагировал ростом на 290 пунктов, до 121,68.
Теперь рассмотрим, что ожидать от японской валюты после введения отрицательных ставок. Укрепление доллара остановилось у сопротивления 121,68. Оно у меня было в предыдущей идее. Цена от него отскочила. В понедельник буду рассматривать движение против пятницы – вниз.
Если фондовые рынки не будет лихорадить, то после отката к 120,20 буду рассматривать рост пары до 123,45. Только падение фондовых индексов и цен на нефть может отменить сценарий на рост после смягчения монетарной политики Банком Японии. Сценарий на рост отменится при закрытии дневной свечи ниже 119,55.
Отчёт COT
Новый еженедельный отчёт Комиссии по фьючерсной торговле товарами (CFTC- Commodity Futures Trading Commission) был представлен в пятницу 29.01.2016. Отчёт COT (Commitments of Traders) имеет срез открытых позиций трейдеров с 20.01.16 по 26.01.15 включительно. Пятничное ослабление йены не вошло в отчёт COT.
Крупные спекулянты (Non-Commercial): в этой группе было зафиксировано сокращение коротких позиций (Short) на 4 314 контрактов, до 41 164. Длинных позиций увеличилось на 8 959 контрактов, до 92 268.
Мелкие спекулянты (Nonreportable Positions): в этой группе за последнюю неделю уменьшили короткие и длинные позиции. Короткие позиции на 2 581 контрактов, до 29 091, длинные позиции – на 635, до 33661.
Хеджеры (Commercial): эта группа участников рынка открывает позиции против крупных спекулянтов. На последней неделе они сократили длинные позиции по йене на 4 136 до 135 020 и увеличили короткие на 11082, до 190 694.
Открытый интерес вырос на 4991, до 281 013.
Владислав Антонов — аналитик Альпари.
