Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник торги по паре евро/доллар завершились снижением на уровне 1,0530. Давление на единую валюту оказали данные опросов общественного мнения во Франции и сделанные заявления Президента ФРБ в Филадельфии П.Харкера.
Согласно последним опросам Elabe уровень поддержки кандидата в президенты Франции Марин Ле Пен вырос с 25.5% до 27%. Патрик Харкер в своём вечернем выступлении повторил, что не исключается возможность повышения основной ставки в США в марте.
Доходность 10-летних немецких облигаций снизилась на 1,31%, до 0,301% годовых (снижение евро).
Ожидания на сегодня:
В среду в центре внимания находятся минутки с последнего заседания FOMC. П.Харкер уже подготовил рынок, поэтому реакция трейдеров на протокол заседания должна быть спокойная.
На торгах в Азии евро торгуется в небольшом плюсе при росте доходности американских облигаций. евро подорожал на фоне коррекционных движений в кроссах. Ситуация по евро остаётся противоречивой. Индикаторы указывают на ослабление евро, циклический анализ – на укрепление. В связи с этим можно предположить, что на торгах в Европе курс евро/доллар обновит минимум и ближе к публикации протокола FOMC восстановится до 1,0562/65.
Новости текущего дня (время GMT+3):
12:00 Швейцария – Индекс экономических ожиданий аналитиков и инвесторов от Credit Suisse за январь. Германия – Индекс делового климата от Ifo за февраль
12:30 Великобритания – Вторая оценка изменения ВВП 4 кв. 2016, предварительные данные по капитальным вложениям 4 кв. 2016, валовая добавленная стоимость в сфере услуг за декабрь;
13:00 Еврозона – Окончательные данные по индексу потребительских цен за январь;
13:30 Еврозона – Объём новых долгосрочных кредитов банкам от ЕЦБ;
14:00 Великобритания – Выступление заместителя управляющего Банка Англии Джона Канлиффа;
16:30 Канада – Объём розничных продаж за исключением продаж автомобилей за декабрь, Объём розничных продаж за декабрь;
18:00 США – Продажи на вторичном рынке жилья за январь
21:00 США – Выступление управляющего ФРС Джерома Пауэлла
22:00 США – Выход протокола заседания FOMC
23:00 Великобритания – Выступление заместителя управляющего Банка Англии Немата Шафика
Внутридневной прогноз: минимум – 1.0521/23 (прокол 135-го градуса), максимум – 1.0563, закрытие – n/a.
Во вторник курс евро/долла с 90-го градуса снизился до 135-го градуса. Цена по-прежнему остаётся в разворотной зоне между уровнями 1,0525 — 1,0550. Евро испытавал сильное давление со стороны кроссов и снижения доходности 10-летних немецких облигаций.
Как я уже сказал выше, ситуация по единой валюте противречивая. Ключевые факторы влиящие на валютную пару перечислены ниже.
В обзоре европейской сессии я написал, что если продавцы собираются идти ниже, цена не откатится выше 1,0560. Текущая коррекция является превестником продолжения ослабления евро.
По прогнозу я рассматриваю заход на 1,0521/1,0495 с последующим отскоком к уровню 1,0562. Если уровень 1,0520 не устоит и час закроется ниже этого уровня, то высоки риски уйти к уровню 1,0411 в течение 3 дней. Тем более в Азии растёт доходность 10-летних облигаций перед выходом минуток ФРС США. Если её рост не остановится и доходность 10-летних немецких облигаций снизится, евро не устоит на 1,0545. Время для отскока вверх с 10:00 до 12:00 мск.
Позитивные факторы для евро (+):
Фундаментальные:
(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;
(+) По данным CME Group FedWatch Tool вероятность повышения ставки в марте составляет 17,7%;
(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа. Закон о верхней границе госдолга вновь вступит в силу 16 марта 2017 года;
(+) Греция может понадобиться меньше денег, чем планировал МВФ;
Технические (краткосрочные):
(+) На дневном ТФ кросс евро/фунт остановился в зоне поддержки 0,8430 – 0,8450;
(+) На дневном ТФ индекс евро остановился на поддержке 98,45;
(+) Ценовые паттерны 08.2013, 09.2015, 02.2008, 07.2005 и 08.2002 года указывают на обновление минимума и разворот вверх с 10:00 до 12:00 мск.
Негативные факторы для евро (-):
Фундаментальные:
(-) ЕЦБ не собирается сворачивать QE. По данным протокола заседания ЕЦБ, большинство членов Управляющего совета не считают необходимым уменьшать объемы стимулирования (долгосрочное воздействие);
(-) Вероятность повышения ставок ФРС США в июне повысилась с 45,8% до 46,5% (актуально для марта месяца);
(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции, Брекзит). Согласно последним опросам Elabe уровень поддержки Марин Ле Пен вырос с 25.5% до 27%;
(-) Греция не может договориться с кредиторами на получение финансовой помощи.
(-) Выходит неплохая статистика в США;
(-) 28 февраля перед Конгрессом с речью выступит Дональд Трамп;
(-) Глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер считает, что возможно повышение ставок в марте.
Технические факторы (краткосрочные):
(-) На Чикагской бирже у крупных и мелких спекулянтов увеличились чистые короткие позиции. У крупных спекулянтов она выросла за счет сокращения Long-позиций на 2079 контрактов, у мелких – увеличения коротких позиций на 6632 контрактов;
(-) Дневной и недельный стохастики (5,3,3), АО и АС движутся вниз;
(-) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,445% (утренний рост +0,66%);
(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,301% (на 21/02/17 минус 1,31%);
(-) Соотношение long/Short: 16%/83%, лотов: 6627/34231, позиций:21144/69447;
(-) Циклы указывают на первую половину дня – снижение.
Владислав Антонов — аналитик Альпари
