Уважаемые читатели, добрый день!
Сегодня, вернее вчера поздно вечером прочитал интересную статью и вот делюсь с вами своими соображениями по поводу прочитанного.
Статья звучит так, — Инвесторы начинают сомневаться в ралли нефти. (Подробнее для тех, кто хочет ознакомиться с текстом самостоятельно: vestifinance.ru/articles/82192).
Краткий отрывок – «…Неспособность нефтяного рынка вырваться из наиболее ограниченного диапазона более чем за десятилетие приводит к снижению интереса инвесторов, сообщает Bloomberg…» — рассчитан на ту часть аудитории, кто в своей жизни ну вот наверно совсем жить без данных о стоимости фьючерсных контрактов на поставки сырой нефти жить не может…
В нашей современной жизни очень многие вещи стали доступны широкому кругу лиц и более того, круг этот расширяется с каждым днём. Многие наши соотечественники с интересом и крайне увлечённо следят за курсом национальной валюты сквозь призму динамики стоимости нефтяных котировок. И это в общем то не удивительно. Мы живём в кране быстро меняющемся мире.
Так вот, о статье. Суть рассуждения автора статьи в некой констатации фактов известных достаточно широко. Меня удивило, отсутствие вывода по существу.
А реально правильный вывод на данный момент сделать крайне трудно, в силу того, что с каждым днём, факторов, влияющих на прогноз и реальную динамику стоимости фьючерсов на нефть всё больше и больше.
Достаточно удивительно выглядит динамика стоимости нефти марок «Brent» и «WTI» — как говорят на языке биржевых спекулянтов трейдеров и аналитиков – яркий «боковик» в рамках сходящегося треугольника…
Как это перевести? Попробую Вам немного эту фразу пояснить.
Речь идёт о сформированной технической фигуре под названием «сходящийся треугольник» с технической вершиной на уровне в 58,4 и опорой на уровне 53,5 – это означает, что высота треугольника, с технической точки зрения составляет около 4,9 USD по амплитуде предполагаемого движения.
Вот этого движения все и ждут.
Есть те, кто ждёт движение вниз, и есть те кто ждёт движения вверх, правда, если принимать во внимание классические постулаты технического анализа товарно-сырьевых рынков и движения биржевых котировок, то в идеале всякий выход из «бокового движения» — движение вниз, а уж потом, если на то есть реальные основания, то массированное движение вверх.
Что мы имеем на данный момент, — «…ранее «бычьи» настроения были основаны на оптимизме по поводу того, что сокращение добычи ОПЕК способствует восстановлению баланса на рынке… На фоне сделки цены на американскую нефть взлетели на 17% в течение последних пяти недель 2016 г. В этом году, однако, ралли прекратилось, поскольку производство и запасы нефти в США растут. В феврале нефть WTI торговалась в диапазоне между $51,22 и $54,94 за баррель — это самый ограниченный диапазон с августа 2003 г.» — как пишет автор.
Кроме того, запасы на данный момент находятся на крайне высоком уровне и в США снова заговорили о сланцевой добыче. Всё это как минимум тормознуло рост и привело рынок к боковой консолидации на достигнутых уровнях. На мой взгляд период консолидации уже крайне затянулся и в ближайшее время мы сможем стать свидетелями нового кратко или среднесрочного движения, возможно очень мощного и даже стремительного. Причин для этого накопилось предостаточно – «…запасы нефти в США увеличились до 520,2 млн баррелей за неделю, завершившуюся 24 февраля, свидетельствуют данные Управления энергетической информации (EIA) Минэнерго США. Производство выросло до 9,03 млн б/с за тот же период, достигнув максимума с марта 2016 г. Количество буровых вышек, по данным Baker Hughes, на прошлой неделе увеличилось до 609 единиц, достигнув максимума с октября 2015 г.»
И это ещё не всё, — «…Хедж-фонды сократили чистые длинные позиции по нефти WTI, или разницу между ставками на рост цен и ставками на их снижение, на 6,5% за неделю, завершившуюся 28 февраля, показали данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) США…»
Но это ещё не всё. Многие забывают, что у нас очень скоро заседание ФРС, на котором будет объявлено решение о новом уровне ключевой ставки ФРС, предполагается, что она будет повышена на 0,25 базисных пунктов от уровня в 0,5 – 075, при среднем значении в 0,625.
Если это произойдёт, а рынок уже на 85% уверен в данном событии, после выступления главы ФРС Джанет Йеллен в прошлую пятницу.
Увеличение стоимости денег в системе, я говорю о всей мировой системе и в частности в США, может привести к ре-балансировке портфелей крупных фондов и изменению вектора движения на мировых рынках, что само по себе не пройдёт мимо рынка нефти и других товарно-сырьевых активов.
В этой связи хочется сделать осторожный прогноз, о том, что уж коли данные о «диком» количестве нефти в части запасов, данные о росте буровых и прочие «медвежьи» звонки ещё не уронили рынок нефти на уровни ниже 50,0 USD по марке нефти «BRENT» и не коснулись нефти марки «WTI», то мы ещё не видели развязки всей этой «боковой интриги». И кроме того, есть шансы что рынок нефти сможет нас удивить и в этом году.
Всё дело в том, что если я прав, то рынок нефтяных контрактов ещё способен достигнуть уровней в 66,4 USD и более того дальними целями движения, которое мы наблюдали весь 2016 год являются, для начала, отметки в 68,4 USD и 75,2 USD.
А вот основной интригой в ближайшее время будет идея «как и почему», — ведь нефть по марке «BRENT» уже на данный момент может в рамках одной максимум двух торговых сессий оказаться на уровнях ниже 50,0, текущая средне скользящая на уровне в 50,18 USD и 50,9 USD.
Но это ещё не всё – есть ещё уровни в 43,6 и 41,63
А вот что именно станет действенной причиной движения в ту или иную сторону, история нам объяснит чуть позже.
С уважением,
Инвестиционный аналитик компании GLOBAL FX Блинов Роман
