Торговые возможности по валютной паре: пара евро/доллар продолжает коррелировать с 2005 годом. По историческому паттерну новое нисходящее движение ожидается после 15 апреля. Несмотря на высокую корреляцию, цена может значительно отклониться вверх.
В пятницу после пейролс цена вышла из диапазона 1,0494 – 1,0626. При пробое уровня 1,0715 рост пары ускорится до 1,0780. На нем укрепление евро остановится, так как проявится симметричный треугольник. Если от него отскока не последует, тогда при пробое сопротивления 1,0829 ждём восстановления цены до 1,1021. При закрытии дневной свечи ниже линии – 2 copy, про сценарий на рост можно забыть. Работаем в направлении 1,1021 с оглядкой на линии 1 copy и 2 copy. Цена на трендовой линии TR1 должна быть к 10 апреля.
Текущая ситуация
С достигнутого максимума 1,0828 курс евро вернулся обратно к уровню 1,0453. Коррекция составила 61,8% от восходящего движения с 1,0340 до 1,0828. С 22 февраля пара находилась 10 дней в боковом тренде, из которого цена вышла в пятницу 10 марта после публикации отчёта по рынку труда в США.
Количество новых рабочих мест в Штатах в несельскохозяйственном секторе за февраль увеличилось на 235 тыс. при прогнозе 200 тыс. Показатель за декабрь был пересмотрен с 157 тыс. до 155 тыс., за январь – с 227 тыс. до 238 тыс. Общий пересмотр за два месяца составил +9 тыс.
Уровень вовлеченности населения в состав рабочей силы вырос с 62,9% до 63,0%. Безработица снизилась до 4,7% (прогноз был 4,7%, предыдущее значение 4,8%). Индекс среднего почасового заработка в США за январь составил 0,2% (прогноз был 0,3%, предыдущее значение пересмотрено с 0,1 до 0,2%).
В ответ на сильные данные курс евро отреагировал снижением до 1,0594. После новостей пара сразу перешла к росту, так как валюта пользовалась повышенным спросом во всех кроссах. Напомню, в четверг 9 марта на пресс-конференции глава ЕЦБ дал понять, что регулятору, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики. По итогам дня индекс евро вырос с 100,03 до 100,81, курс евро — с 1,0582 до 1,0671.
Трейдеры проигнорировали американскую статистику, поскольку рынок готов к повышению ставок ФРС США 15 марта. Non-Farm Payrolls был последним отчетом, на который регулятор обращает внимание на заседании FOMC при принятии решения.
Рост курса евро составил больше 100 пунктов. После выхода NFP евро дорожал по всему рынку на сообщении от Bloomberg, что в ходе заседания руководители ЦБ обсуждали вопрос, могут ли быть повышены процентные ставки перед завершением программы количественного смягчения. Управляющий совет не рассматривал сценарии, сроки и не принимал никаких решений по данному вопросу, а просто обменивались мнениями.
Вертикальная линия установлена на 19.12.16 (когда был опубликован обзор). Серые бары – период с 22.11.04 по 04.07.2005. Его корреляция с периодом 03.05.2016 – 16.12.2016 (163 торговых дня) составляла 0,9. По графику видно, как двигалась цена в течение 58 торговых дней. С последними котировками этот период расширился со 163 до 221 дней с 22.11.04 до 29.09.05. Теперь корреляция составляет 0,93.
После заседания ЕЦБ настроения участников рынка изменились. Если посмотреть на исторический паттерн, то после флэта продолжительностью в 23 дня (до 17 апреля), падение курса евро должно возобновиться.
Корреляция между периодами может сохраниться высокой, но цена при этом будет показывать резкие скачки вверх. Давайте посмотрим ниже недельный график.
Цена отбилась от нижней линии канала «А-А» и восстановилась до сопротивления 1,0829. Теперь смотрите. Провел две трендовые линии от минимумов 1,0462 и 1,0517 (1). Прикладываю копию к минимуму 1,0340. По ней строю канал, который проецирует уровень 1,1021 по трендовой линии (TR1) для бычьего движения. Здесь я рассматриваю формирование W – модели. Уровень 1,0965 – 50,0% от нисходящего движения с 1,1616 до 1,0340.
Если покупатели не смогут пройти уровень 1,0778, то, скорее всего, сценарий на рост не сможет реализоваться. В этом случае до апреля жду флэт и потом выход цены вниз. Почему рассматриваю W – модель, читаем ниже.
Недельная разметка на дневном графике. Дневной ТФ нам показывает детальную картину. С 22 февраля пара находилась в боковом тренде. В пятницу цена вышла из диапазона 1,0494 – 1,0626. При пробое уровня 1,0715 рост пары ускорится. Быки вряд ли на нем остановятся. По тормозам они дадут вблизи уровня 1,0780, так как на нем многие трейдеры увидят формирование симметричного треугольника. Если от него отскока не последует, тогда при пробое сопротивления 1,0829 ждём восстановления цены до 1,1021. При закрытии дневной свечи ниже линии – 2 copy, про сценарий на рост можно забыть. У быков для коррекции есть время до 10 апреля, там сильное влияние на рынок будут оказывать новости из Франции по выборам в президенты.
Владислав Антонов — аналитик Альпари
