Итоги минувшего торгового дня:
За две недели евро подорожал к доллару США на 2,79%, до 1,0898. С 17 по 30 апреля произошло два значимых события, на которых британская и европейская валюты укрепились к американцу.
18 апреля локомотивом для всех валют выступил британец. По итогам дня курс фунт/доллар подскочил на четыре фигуры, до 1,2903. Процесс закрытия коротких позиций по нему был спровоцирован заявлением премьер-министра Великобритании Терезы Мэй о назначении внеочередных парламентских выборов в стране на 8 июня этого года.
Вслед за британцем подорожал евро. Из-за снижения кросс пары евро/фунт рост пары евро/доллар оказался в четыре раза меньше, чем фунта. Евро сократил разрыв 24 апреля. Евро превысил уровень 1,0900 после победы в первом туре президентских выборов во Франции Э.Макрона. Утренний гэп составил 195 пунктов.
В пятницу торги по евро завершились в небольшом плюсе. Торговый диапазон составил около 100 пунктов. Ралли евро наблюдалось в первой половине дня на фоне выхода в еврозоне положительных данных по инфляции и разочаровывающего ВВП Великобритании.
Уровень инфляции почти достиг целевого уровня 2,0% за год. В дальнейшем ЕЦБ будет сложнее аргументировать продолжение политики количественного ослабления. Курс евро/доллар вырос на европейской сессии до отметки 1,0947, что на 90 пунктов было выше азиатского минимума 1,0857.
Пара EUR/GBP обновила недельный минимум в начале торгов в Европе, а затем восстановилась после публикации разочаровывающих данных по ВВП Великобритании до 0,8462.
После публикации отчёта по потребдоверию и ВВП США евро растерял половину дневной прибыли. Отчёты оказались хуже ожиданий. В новостных лентах написано, что трейдеры обратили внимание ценовой индекс ВВП, который составил 2,3% против 2,0% по прогнозам и 2,1% ранее. Я считаю, что интерес к евро пропал из-за майских праздников.
Американская статистика:
Индекс настроений потребителей Мичиганского университета в США составил 97.0 (прогноз был 98,0, предыдущее значение 98,0);
Предварительное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в США за первый квартал 2017 года составило 0,7% кв/кв (прогноз был 1,2% кв/кв, предыдущее значение 2,1% кв/кв);
Индекс деловой активности PMI в Чикаго за апрель составил 58,3 (прогноз был 56,4, предыдущее значение 57,7).
Ожидания на сегодня:
В воскресенье в Китае вышла слабая статистика. Деловая активность в производственном секторе и секторе услуг в Китае не оправдала ожиданий рынка. При открытии валютного рынка реакция на них была сдержанная.
В понедельник в Европе биржи закрыты по случаю праздника «1 мая». Праздник отмечается в Швейцарии, Великобритании, Сингапуре, Гонконге, России, Швейцарии и других странах.
После 1 тура активность на валютном рынке снизилась. Трейдеры ждут результаты 2 тура президентских выборов во Франции, который пройдёт 7 мая. В связи с этим за последнюю неделю по евро сформировался горизонтальный рендж 1,0850 – 1,0950.
Поскольку сегодня праздничный день и рынок тонкий, жду ценовые колебания в диапазоне пятницы. Зона 1,0840 – 1,0850 для покупателей выступит поддержкой.
Новости текущего дня (время GMT+3):
Европа – День труда;
09:30 Австралия – Индекс цен на экспортируемое сырьё за апрель;
10:15 Швейцария – Объем розничных продаж за март;
12:00 Еврозона – Выход экономического прогноза Европейской комиссии;
14:45 США – Выступление министра финансов Стивена Мнучина;
15:30 США – Базовый индекс потребительских цен за март, расходы потребителей за март, доходы потребителей за март;
16:30 Канада – Индекс деловой активности в промышленности от Markit за апрель 55,5;
16:45 США – Окончательные данные по индексу деловой активности в промышленности за апрель;
17:00 США – Индекс деловой активности в производственной сфере от ISM за апрель, индекс цен для производителей от ISM апрель, объем расходов на строительство за март;
В течение дня выйдут данные квартального опроса ФРС по банковскому кредитованию.
Внутридневной прогноз: минимум – 1,0855, максимум – 1,0917, закрытие – 1,0894.
В пятницу 70% дневного объема пришлось на диапазон 1,0883-1,0932. Он признался продавцами и покупателями как справделивый. Наибольший объем прошел на уровене 1,0897. Это цена, на которой была максимальная активность за день. Следовательно, она считается самой справедливой ценой за день.
Выход цены ниже 1,0883 сделает покупателей уязвимыми. Сильная поддержка находится в зоне 1,0840/1,0850. Если на этом уровне не появится покупатель, то продавцам/покупателям придется искать новую справделивую цену на майские праздники.
Продавцы закрыли гэп от 24 апреля на 50%. Учитывая, что Марин Ле Пен вышла во второй тур, евро будет лихорадить до конца недели. Инвесторы опасаются, что российские хакеры приведут её к победе. Сдается, что из-за второго тура пейролс будет не инетересен трейдерам на этой неделе.
По структуре жду формирование V дня с минимумом 1,0855 и максимумом 1,0917. Активность на тонком рынке должна быть выше на американской сессии.
Позитивные факторы для евро (+):
Фундаментальные:
(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;
(+) Выборы во Франции – в первом туре с небольшим перевесом победил Эмманюэль Макрон;
(+) S&P подтвердило рейтинг Германии AAA/A-1+ со стабильным прогнозом;
Технические (краткосрочные):
(+) Мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 4,253 тыс., до 66,753 тыс. контрактов, короткие позиции – на 493, до 61,457 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция выросла с 3,759 тыс. до 5,296 тыс. контрактов;
(+) По данным myfxbook cоотношение Short/Long на 6:15 мск составляет: 71%/28%, лотов: 9912/3929 (днем ранее – n/a/n/a), позиций: 29755/12793 (днем ранее – n/a/n/a);
(+) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,289%(за 28.04.17: -0,47%);
(+) EURGBP (D): АО, АС – вверх;
(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3), АО, АС, CCI (20) – вверх;
(+) EURUSD (W): АО, АС, стохастик (5,3,3), CCI (20) – вверх;
(+) EURUSD (D): АО, АС – вверх;
Негативные факторы для евро (-):
Фундаментальные:
(-) Глава ЕЦБ – пересмотра монетарной политики ЕЦБ на данном этапе не требуется;
(-) В пятницу, 28 апреля, по данным CME Group’s FedWatch, вероятность повышения ставки в мае выросла с 4,3% до 5,3%, в июне снизилась с 70,6% до 66,6%, в июле – с 73,5,0% до 70,3%;
(-) Напряженность вокруг ситуации с Северной Кореей. Спрос на активы убежища;
(-) Конгресс США одобрил временный бюджет, чтобы избежать временной приостановки работы органов власти и госучреждений (шатдаун). Недельная отсрочка даст время для разработки проекта бюджета на оставшуюся часть финансового года (он начинается 1 октября). 1 мая стало известно, что лидеры республиканцев и демократов в конгрессе США договорились по компромиссному финансированию бюджета до 30 сентября;
Технические факторы (краткосрочные):
(-) По данным на 25.04.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты сократили длинные и короткие позиции. Длинных больше. Long-позиции уменьшились на 32,054 тыс., до 153,394 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции — на 25,030 тыс., до 181,340 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция увеличилась с 7,023 тыс. до 27,946 тыс. контрактов;
(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,321% (за 28.04.17: +7,00%);
(-) Доходность 10-летних облигаций в США выросла на 0,55%, до уровня 2,295%.
(-) EURGBP (М): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;
(-) EURGBP (W): стохастик (5,3,3), АО, АС, CCI (20) – вниз;
(-) EURGBP (D): стохастик (5,3,3), CCI (20) — вниз;
(-) EURUSD (D): стохастик (5,3,3), CCI (20) – вниз.
Владислав Антонов — аналитик Альпари
