В четверг мировые рынки продемонстрировали разнонаправленную динамику. Так, развивающиеся площадки продолжили отыгрывать опасения относительно активного ужесточения денежно-кредитной политики мировыми регуляторами, в результате чего индекс MSCI EM упал на 1,4%.
А на развитых рынках, напротив, наметилось восстановление, которое мы связываем с тем, что часть инвесторов решила зафиксировать прибыль по спекулятивным «коротким» позициям, что позволило индексу MSCI World прибавить чуть менее 0,1%. При этом в США индексы Dow Jones и S&P 500 по итогам дня подтянулись на 0,3% и 0,4% соответственно.
Несмотря на вчерашнее восстановление части развитых рынков, в ближайшей перспективе негативная динамика мировых площадок может быть продолжена. В преддверии майского заседания ФРС США, где регулятор, скорее всего, поднимет ставку на 50 б.п. и даст старт программе сокращения баланса, инвесторы продолжат отдавать предпочтение защитным активам, тем самым снижая риски по своим портфелям.
Плюс к этому, инвесторы продолжают следить за ситуацией с распространением коронавируса в Китае. Правительство страны пытается сдержать распространение штамма «омикрон» с помощью карантинных ограничений, вплоть до введения локдаунов в отдельных городах, что окажет негативное влияние на динамику китайской и мировой экономик. Данный фактор в ближайшее время также продолжит оказывать давление на рисковые активы.
Если же говорить о настроениях на мировых рынках на утро пятницы, то их можно охарактеризовать как умеренно позитивные. Ведущие азиатские площадки прибавляют в пределах 0,6%, отыгрывая подъем рынков в США днем ранее. Фьючерсы на основные американские индексы консолидируются у уровней предыдущего закрытия. Ближайший фьючерс на нефть марки Brent прибавляет 0,3%, торгуясь в районе 100,8 доллара за баррель.
По итогам четверга индекс Мосбиржи прибавил 0,9%, закончив сессию в районе 2 635 пунктов. Сегодня в начале торгов ожидаем продолжения консолидации российского рынка над уровнем 2 600 пунктов, над которым индекс Мосбиржи провел последние три сессии.
При этом в ходе дня, учитывая сохраняющиеся геополитические риски, не исключаем активизации продаж в российских акциях, что приведет к отступлению рынка под данную отметку. Закрепление индекса Мосбиржи под ней может активизировать сценарий дальнейшего снижения, в рамках которого возможен уход под мартовские минимумы.
На валютной секции Московской биржи днем ранее рубль вновь уверенно укрепился по отношению к основным мировым валютам. Так, к окончанию сессии доллар снизился на 5%, отступив до 75,8 рубля, евро упал на 6,4%, закончив торги в районе 81,5 рубля. Сегодня в начале дня ожидаем стабилизацию основных мировых валют по отношению к рублю.
Возвращение пары доллар/рубль к уровням середины февраля может привести к снижению активности продавцов, что не позволит рублю продолжить укрепление. При этом часть инвесторов, несмотря на присутствующие ограничения, на текущих уровнях может рассмотреть возможность по увеличению объемов валюты в своих портфелях.
