В четверг, 23 января, по итогам дня торги по парам с долларом и евро закрылись небольшим ростом. Пара доллар/рубль повысилась на 0,56%, до 101,22 руб., евро/рубль — на 0,78%, до 105,20 руб. ЦБ РФ установил официальные курсы валют на 24 января: доллар — 99,0978 руб., евро — 103,6612 руб.
Начало 2025 года ознаменовалось снижением курса доллара на 3,40%, до 99,63 руб. По моему мнению, это временное ослабление доллара связано с платежами экспортеров и осторожным оптимизмом на рынке перед возможными переговорами новой администрации США и Кремлем. Тем не менее, я ожидаю постепенного ослабления рубля до конца первого квартала до 105,50 руб., а при снижении цен на нефть ниже $70 курс может достигнуть 115-125 руб.
Курс доллара опускался до 99,95 руб. на фоне подготовки экспортеров к налоговым выплатам. Единый день уплаты налогов назначен на 28 января, когда в бюджет будут перечислены страховые взносы, НДС, НДПИ, акцизы и налог на прибыль.
Инфляция в России с 14 по 20 января 2025 года составила 0,25%, что меньше, чем за первую и вторую недели января. Годовая инфляция на 20 января ускорилась до 10,04% с 9,87% на 13 января. Официальный прогноз ЦБ по инфляции на 2025 год составляет 4,5-5,0%, а прогноз Минэкономразвития — 4,5%.
Инфляция остается высокой, и участники рынка опять начинают рассматривать сценарий повышения ключевой ставки на заседании 14 февраля.
Президент США Дональд Трамп заявил о необходимости быстрого достижения соглашения с Россией по злободневным вопросам, угрожая в противном случае ввести высокие налоги, пошлины и санкции на российский экспорт в США.
Президент США Дональд Трамп выступил с заявлением о намерении обратиться к Саудовской Аравии и странам ОПЕК с просьбой снизить цены на нефть. Это произошло во время его выступления на Всемирном экономическом форуме в Давосе, Швейцария. Такое заявление создает дополнительную неопределенность на рынке и оказывает давление на стоимость нефти. По итогам дня баррель Brent подешевел на 0,89%, до $78,29.
Управление энергетической информации США опубликовало еженедельный отчет, согласно которому запасы сырой нефти в стране за неделю, закончившуюся 17 января, сократились на 1,017 млн баррелей против прогноза на снижение на 2,1 млн баррелей.
Трамп также объявил о национальной энергетической чрезвычайной ситуации, что позволяет ускорить процесс одобрения новых нефтяных, газовых и электроэнергетических проектов. Ранее получение необходимых разрешений могло занимать годы.
На торгах в Азии баррель стоит $78,22. Цена достигла важной поддержки, но пока неизвестно, появится активность со стороны покупателей или нет. Нет у них огонька в глазах, поскольку не хватает драйверов для ралли. Если Европа откроется снижением, то ожидаю пролива до $76 за баррель. Трамп будет делать все, чтобы обвалить цены.
По паре доллар/рубль ожидаю умеренного восстановления в конце недели до 102,10 руб. Отскок от 99,63 руб. слабый, поэтому продавцы могут появиться в любое время. На стороне продавцов сейчас активны экспортеры.
Индекс Мосбиржи вырос на 0,50%, до 2949,19 п., индекс РТС упал на 2,38%, до 930,18 п. Индекс IMOEX остается в боковом тренде между уровней 2885 — 2985 п.п. Участники рынка ждут новостей по встрече Трампа и Путина. Это, пожалуй, все из позитивного фона для фондового рынка.
Пара BTC/USDT повысилась на 0,20%, до $103 910. Цена находится в боковом тренде шесть дней. В целом внешний фон для биткоина остается позитивным. Фондовые индексы растут, тогда как индекс доллара корректируется.
А это идеальные условия для продолжения восходящего движения. Полагаю, что покупатели заняли выжидательную позицию перед заседанием ФРС США (29 января) и пресс-конференцией Пауэлла. Если сегодня настроения не изменятся, то жду роста до $107 000.
Владислав Антонов
финансовый аналитик BitRiver
