Фьючерсы на нефть марки Brent на этой неделе прокололи линию молодого восходящего тренда, но смогли восстановиться и удержаться выше ключевых уровней поддержки. Однако пробой данного тренда в будущем может отправить котировки в район $73,2.
Основное сопротивление остается на отметке $77,3 за баррель – здесь проходит 200-дневная скользящая средняя (EMA200), которая сдерживает попытки роста.
Рынок нефти в последние дни был под давлением разнонаправленных фундаментальных факторов. С одной стороны, сохраняются опасения по поводу нарушений поставок российской нефти из-за санкций США.
С другой – МЭА и Минэнерго США в своих свежих отчетах отмечают, что глобального сокращения экспорта из России в ближайшей перспективе не ожидается.
Более того, МЭА предположило, что новые обходные маршруты для поставок нефти могут быть выработаны уже в ближайшие недели.
Напомним, январское ралли было спровоцировано предположениями о том, что санкции США приведут к значительному сокращению поставок российской нефти, что должно было компенсировать прогнозируемый на текущий год профицит предложения. Однако телефонный разговор Владимира Путина и Дональда Трампа заставил рынок усомниться в устойчивости данного тезиса.
Инвесторы начали рассматривать сценарий ослабления санкционного давления на российский энергетический сектор, что усилило медвежьи настроения.
Дополнительным негативом на неделе стали данные о запасах нефти в США. Вторая подряд публикация EIA показала превышение ожидаемых объемов прироста запасов, что сигнализирует о потенциальном ослаблении спроса.
Позитивным фактором можно считать замедление темпа тарифной войны со стороны администрации Дональда Трампа. После интенсивного начала года и угроз тарифных ударов по Китаю, Канаде и Мексике стало понятно, что США берут паузу для оценки последствий введенных ограничений.
Техническая картина. Дневной таймфрейм
Цена протестировала трендовую линию, но смогла вернуться выше.
EMA200 на уровне $77,3 остается ключевым сопротивлением.
RSI находится в нейтральной зоне – около 48, что не исключает новой попытки роста.
MACD демонстрирует слабый бычий сигнал, но гистограмма сокращается, что указывает на потенциальное ослабление покупательской активности.
Ключевые уровни:
Поддержка: $74,5, $73,2, $72.
Сопротивление: $76,5, $77,3, $78,5.
Вероятный сценарий:
При сохранении поддержки выше $74,5 рынок может предпринять повторный тест сопротивления $77,3.
В случае пробоя поддержки $74,5 вероятно снижение к $73,2.
