В понедельник, 24 февраля, торги по рублю закрылись в плюсе. Пара доллар/рубль снизилась на 1,24%, до 88,18 руб., евро/рубль — на 1,18%, до 92,12 руб., юань/рубль — на 1,16%, до 11,90 руб. Центральный банк России установил официальные курсы доллара на 25 февраля: доллар — 88,2065 руб., а евро — 92,5162 руб.
В первый день недели торги на Мосбирже открылись ростом по валютам, но с 11:00 мск началась новая волна укрепления рубля. Курс доллара повышался до 89,94 руб. Рубль смог отыграть утренние потери и укрепился, чему способствовала подготовка экспортеров к февральским налоговым выплатам (28 февраля), а также снижение геополитической напряженности в отношениях с США.
Введение 16-го пакета антироссийских санкций Евросоюзом оказало лишь незначительное давление на российскую валюту. Напомню, что новые санкции включают запрет на услуги по обмену финансовыми сообщениями для 13 банков, ограничения на поставки из России первичного алюминия и товаров для нефтегазовых проектов, а также санкции против 74 танкеров из третьих стран.
Министр экономического развития РФ отметил, что текущий курс рубля на уровне 88 рублей за доллар крепче, чем ожидало министерство исходя из платежного баланса. По его словам, волатильность рубля объясняется «разрушением» биржевого механизма (полностью согласен с выводами). Он также подчеркнул, что крепкий рубль по-разному влияет на экспортеров: для угольной промышленности это создает существенные проблемы, а для производителей удобрений эффект не столь значителен. Министерство планирует подготовить уточненный прогноз в марте-апреле.
Минэкономразвития в сентябре прошлого года делало прогноз, где предполагалось, что среднегодовой курс доллара в 2025 году будет на уровне 96,5 рублей, в 2026 году — 100,0 рублей, а в 2027 году — 103,2 рубля. Это показывает, насколько текущее укрепление рубля расходится с прежними ожиданиями министерства.
Геополитические факторы продолжают играть определяющую роль на российских рынках. Неопределенность относительно будущей динамики валютного курса остается высокой, и на предстоящей неделе волатильность сохранится.
Что касается нефти, цены на нее в понедельник снизились на 0,16%, до $74,31. Потепление в отношениях между США и Россией, а также возможные мирные переговоры по российско-украинскому конфликту могут оказывать некоторое понижательное давление. Нормализация ситуации может привести к смягчению санкций против российского нефтяного экспорта.
В то же время давление оказывают ожидания возобновления поставок нефти из иракского Курдистана, который готов экспортировать 185 тысяч баррелей в сутки через трубопровод в Турции. С другой стороны, поддержку ценам оказывает неопределенность относительно запланированного на апрель увеличения нефтедобычи ОПЕК+. Ходят слухи, что альянс может отложить сворачивание добровольных ограничений по добыче.
Во вторник, 25 февраля, на торгах в Азии баррель Brent стоит $74,70. Если день закроется выше $74, то придется опять на время отложить снижение нефтяных котировок. Торговые объемы ниже среднего значения за последние 24 торговых дня. Следим за уровнем $75 — от него продавцы могут начать открывать короткие позиции. Для усиления позиций покупателям нужно закрыть день около $76, что будет непросто сделать в текущих условиях.
Пара доллар/рубль закрылась на отметке 88,18 руб. У рубля есть запас хода до 87,70 руб. Поскольку Минэкономразвития заговорило о корректировке прогнозов, значит, рубль близок к своим максимумам. Если ЦБР и Минфин не будут высказываться по поводу укрепления рубля при приближении к 87,70 руб., продавцы начнут присматриваться к другому ценовому уровню — 85 руб. Здесь просто остается развести руками и следить за тем, как нацвалюта играет мышцами и дразнит экспортеров, делая выгодным курс для импортеров и россиян, запланировавших путешествия за границу или покупку недвижимости.
Индекс Мосбиржи вырос на 1,41%, до 3343,11 п., индекс РТС — на 0,57%, до 1179,86 п. Покупатели смогли отбиться от 3272 п., что заставляет ждать продолжения восходящего движения в район 3500 п. Индекс рос благодаря позитивным геополитическим новостям, игнорируя 16-й пакет санкций от ЕС.
По итогам дня пара BTC/USDT снизилась на 4,89%, до $91552. Решение президента США Дональда Трампа ввести пошлины в отношении Мексики и Канады в марте вызвало бегство из рисковых активов, включая криптовалюту.
Продавцы смогли пройти поддержку на уровне $94000, собрав защитные стопы по длинным позициям. Согласно данным Coinglass, объем ликвидаций лонгов по BTC составил 227,5 млн долларов. За последние 24 часа было ликвидировано 286510 трейдеров, общая сумма ликвидаций составила 888,40 млн долларов США. Теперь фокус внимания переносится на психологический уровень $90000.
Неопределенность, связанная с влиянием тарифа на мировую торговлю, привела к тому, что многие инвесторы отказались от рисков. А поскольку биткоин уже интегрировался в финансовую систему, то тоже подвержен влиянию геополитических рисков.
Биткоин синхронно двигался за фьючерсом на SP500. C 20 февраля BTC/USDT снизился на 2,33%, курс биткоина — на 5,27%. По прогнозам BitRiver, если ли покупатели не смогут отыграть потери, то положение для них сильно ухудшится. Следим сегодня за $93150 — уровень, от которого могут усилиться продажи, чтобы прорваться к $90000.
Владислав Антонов
финансовый аналитик BitRiver
