Сегодня вечером в 8-30 по московскому времени будут опубликованы данные по запасам нефти в США – так называемые «Oil & Gas Inventories» — Запасы нефти за неделю, и не просто запасы, а именно их изменение.
Отчет о запасах нефти и газа в США входит в еженедельный статистический доклад EIA – Energy Information Administration (Управление энергетической информации) о размерах спроса и предложения в нефтяном секторе промышленности страны. Это статистические данные публикуются еженедельно по состоянию на истекшую неделю. Все уже давно привыкли к тому, что на этот индикатор наиболее бурно реагирует рынок нефти, в зависимости от динамики показателя демонстрируя понижение или повышение цен (сокращение запасов ведет к росту цен, и наоборот), что сказывается и на ситуации на фондовом рынке, в частности, на котировках бумаг нефтяного сектора.
Сегодня предполагается, что запасы нефти в США в очередной раз вырастут на целых 3.079 млн. баррелей, т.к. на прошлой неделе они выросли всего на 0.564 млн. баррелей.
Если запасы снижаются существенными темпами и экономика потребляет сырую нефть, то это говорит об устойчивом спросе и оказывает положительное влияние на стоимость сырой нефти на товарном рынке, помогая биржевым спекулянтам играть на повышение цены «черного золота».
Кроме того, будут обнародованы данные по Запасам бензина за неделю по данным EIA (EIA weekly gasoline stocks) – не менее интересный индикатор, который опубликуется Министерством Энергетики США. Он отражает состояние по запасам в топливной сфере. Поскольку США являются крупнейшим потребителем и импортером углеводородов, эта статистика оказывает воздействие на весь сырьевой сектор, влияя не только на курс доллара на международном валютном рынке, но и на ситуацию на рынке нефти. Но при всём вышесказанном необходимо помнить одну очень интересную особенность, на наш взгляд, — запасы бензина относятся к сезонным факторам, так как наибольший расход приходится на летний период (апрель-октябрь), поэтому в данное время года участники отслеживают этот показатель наиболее внимательно.
Предполагается, что запасы бензина в США снизятся на 1.789 млн. баррелей после снижения на 2.628 млн. баррелей неделей ранее. Существенное потребление бензина, как правило приходится на так называемый «сезон поездок», в период отпусков в США, как правило – с начала мая по конец сентября.
Если запасы бензина снизятся более существенным темпом от предполагаемого, то это косвенно подтверждает потребность экономики в большем количестве бензина, что влияет на спрос сырой нефти на товарном рынке и толкает цены на нефть вверх.
Третья часть доклада Министерства Энергетики США будет касаться запасов дистиллятов за неделю по данным EIA — (EIA weekly dist. Stocks) – Индикатор (уровень) запасов дистиллятов, публикуемый Мин. Энергетики США, отражает состояние по запасам в топливной сфере. Поскольку США являются крупнейшим потребителем и импортером углеводородов, эта статистика оказывает воздействие на весь сырьевой сектор, влияя не только на курс доллара на международном валютном рынке, но и на ситуацию на рынке нефти. Запасы дистиллятов, к которым относятся печное и котельное топливо, так же, как и запасы бензина, относят к сезонным факторам, так как наибольший расход приходится на зимний период (ноябрь-март), поэтому в данное время года участники отслеживают этот показатель наиболее внимательно.
Предполагается, что данный индикатор снизится в силу уменьшения потребления и по данным аналитиков его на сегодня ожидают увидеть на уровне снижения в (- 0.611 млн. баррелей), после существенного снижения в (- 4.924 млн. баррелей) на прошлой неделе. Если снижение будет больше прогнозного, то это косвенно может сигнализировать о снижении спроса со стороны потребителей и возможно сможет повлиять на динамику котировок на нефтяном рынке в сторону снижения по причине меньшей потребности в сырой нефти для производства печного и котельного топлива.
Из графиков, приведённых ниже следует, что цены на нефть марок «BRENT» и «WTI» начиная с февраля-марта 2016 года находятся в растущих трендах и кроме того с середины декабря 2016 года движутся в так называемом «боковом» тренде, в рамках торгового диапазона между уровнем цен 53/54 на 57/57,5, для марки «BRENT» и диапазоном 50/51 на 54/55 для марки нефти «WTI».
Как известно, затянувшийся «боковик» первой целью выхода имеет нисходящее движение, на данный момент, это скорее уровень цен в 48,84 и 45,54 для марки нефти сорта «WTI» при развитии коррекции на товарно-сырьевом рынке в период приостановки работы НПЗ на сезонную профилактику в марте – мае. И соответственно уровни в 50,05 и 44,44 по сорту марки «BRENT». Данные уровни не являются критическими в плане снижения биржевых котировок «черного золота», но нервозности для участников сырьевого рынка добавят.
Кроме того, есть ещё и шансы сначала выйти на уровень в 60 – 70 по сорту марки «BRENT», при среднескользящей недельной величине на уровне в 65,77 и на уровень в 60 – 65 по марке нефти сорта «WTI» при среднескользящей недельной величине на уровне в 61,08. Но для этого товарно-сырьевой рынок должен увидеть высокие темпы потребления нефти и нефтепродуктов со стороны мировой экономики и в первую очередь США и выполнение ОПЕК, взятых на себя обязательств по поддержанию уровня экспорта и добычи в рамках достигнутых ранее договорённостей.
Блинов Роман, аналитик Global FX
